CN1713194A - 内容分发方法 - Google Patents

Abstract

本发明提供一种在作出事业和事业有价证券评估时，能够简单而有效地设定适合评估目的评估指标的方法与装置。在计算所述评估指标时，在计算对象为事业有价证券的情况下，提供简单而直观地确认·调整其投资分配的方法与装置。用数据库管理评估指标计算公式模型以及定义上述评估指标和评估目的对应关系的模型，提取·提供与用户指定的评估目的一致的评估指标模型。在评估事业有价证券的情况下，用饼图显示事业投资分配，调整所显示的饼图的分配面积来更新投资分配信息，计算评估指标。

Description

内容分发方法

技术领域

本发明涉及用任意评估指标定量计算任意事业和事业有价证券的价值的方法，以及用计算机处理该方法的程序。

背景技术

近年来，在实施事业投资时，事业价值的定量评估一直引人注目，开发有多例定量评估事业的装置，US2002/0174049有这方面的记载。

但是，无论在任何众所周知的案例中都找不到能设置符合评估事业背景或目的的评估指标的功能，于是就提出既灵活而又适当地设置与算出评估指标方面的课题。例如，在US2002/0174049中，提出了实现提供特定(固定)评估指标并只算出这些指标的方案。尽管存在由用户自己定义供评估用的评估指标及其计算公式的装置，但在这种情况下，因为用户自身必须具备关于对事业的评估目的与评估指标之间的关系以及评估指标计算公式的相应知识与了解，所以对于几乎没有经济和经营学方面知识的用户来说，若没有懂行人员帮助是很难操作的。

再者，例如在US2002/0174049中，虽然具有不仅评估个别事业，而且评估整个事业有价证券的价值的功能或介绍提高作为有价证券整体价值的事业组合的功能，但是包括上述大家熟悉的例子在内并没有找到一种装置具备直观地确认并探讨在既定预算内的投资分配手段。

发明内容

本发明能够既简便又高效地进行困难且繁杂的评估指标设置操作，并达到排除评估背景和目的与评估指标两者不一致的目标。而且在事业有价证券的价值评估中，用直观性和操作性好的方法提供确认与研究投资分配的手段。本发明的目标是既简单又高效地实施在事业和事业有价证券的价值评估中的一系列作业。

本发明主要由评估指标定义程序104、投资定义程序105和投资分配调整程序106三个处理单元构成。在评估指标定义程序104中，设定适合事业评估目的的评估指标，再将所设定的评估指标定义为可计算的状态。在投资定义程序105中，定义进行事业投资分配计算所需的投资模型，送到投资分配调整程序106。在投资分配调整程序106中，利用由投资定义程序105所定义的投资模型来显示并调整事业投资分配。

在本发明中，事先准备任意评估指标的计算公式模型(以下称“评估指标模型”)及定义这些评估指标与评估目的的对应关系表(以下称“评估指标与评估目的对应表”)，利用数据库102对其进行管理。数据库102存储在用网络连接的存储装置101中，经网络提取评估指标模型。而存储数据库102的存储装置101也可位于与处理单元103公用的终端内。

首先，评估指标定义程序104提示注册在“评估指标与评估目的对应表”中的评估目的作为评估目的的选项，供用户选择。在用户所选的评估目的的键入信息中，检索“评估指标与评估目的对应表”，提取与所选评估目的对应的评估指标名称。再将所提取的评估指标名称作为键入信息，从数据库102提取评估指标模型，返回到评估指标定义程序104。在评估指标定义程序104中，对构成所接受的评估指标模型进行与数据项目的附带处理。即定义参照什么数值数据。(基本上参照与以各事业所定义的数据项目或以事业有价证券单位所定义的数据项目对应的数值数据。)对于构成评估指标模型的整个数据项目，在已完成对参照什么数值数据作出定义的情况下，转入下一项处理(评估指标计算等)。

在评估对象是事业有价证券的情况下，对于构成有价证券的整个事业进行构成评估指标模型的各数据项目与任意数值数据的附带处理。但是根据情况，也可以有无附带的事业。

在评估事业有价证券时，在计算评估指标之前，先作预算内投资分配的显示与调整处理。投资定义程序105和投资分配调整程序106实施这种处理。

首先，用户输入对整个事业有价证券的投资预算额；接着，用属于各事业的任意数据项目来定义按事业区分的投资的计算公式模型(以下称按事业投资模型)。

利用按事业投资模型所算出的各事业的投资将对投资预算额占多大比例作为分配面积，对于事业有价证券的构成事业，用饼图显示其分配(以下称投资分配饼图)。拖拽投资分配饼图的边界轴或拖拽饼图的每个饼圆就可以改变各事业的分配面积。而且，改变分配面积就可以更新构成按事业投资模型数据项目的数值数据。已更新的数据被用作对于各事业的分配面积变更后(即事业投资分配改变后)的事业有价证券计算评估指标时对计算的输入。

投资定义程序105按下述要领调整各事业的按事业投资。

首先，对于构成按事业投资模型的各数据项目，预先定义在调整各事业分配面积时对按事业投资的贡献度。具体地说，用饼图来显示构成按事业投资的数据项目的贡献度，拖拽投资分配饼图的边界轴或拖拽饼图的每个饼圆来变更对应于各数据项目的贡献度的分配面积，按照变更后的分配面积算出贡献度(以下将该饼图称作贡献度饼图)。对于贡献度饼图的分配面积为零的项目，作为固定费处理。

然后，根据与构成投资模型的各数据项目对应的数值数据来决定各数据项目的最小调整幅度。

在投资分配饼图的分配面积有变更的情况下，投资分配调整程序106按以下要领进行投资分配的更新(以下，所谓扩大事业是指扩大投资分配饼图分配面积的事业，缩小事业是指缩小投资分配饼图分配面积的事业)。

对于扩大事业，从对投资的贡献度和各数据项目的最小调整幅度来决定按事业投资的调整幅度；依据该调整幅度来调整在投资分配饼图中扩大事业的分配面积。调整操作后，算出扩大事业的按事业投资的增加额度。

缩小事业仅缩小与所算出的扩大事业的投资增加额等额的金额量或其上下的金额量。在构成按事业投资模型的数据项目中，从对投资的贡献度和各数据项目的最小调整幅度来决定将哪个项目的值减少多少。

扩大事业和缩小事业双方，更新构成投资模型的数据项目的数值数据，将已更新的数值用作进行评估指标计算的输入。

附图说明

图1是本发明实施例中的系统概要图。

图2是本发明实施例中的评估指标·评估目的对应表一例。

图3是本发明实施例中的用数据库管理的评估指标树一例。

图4是本发明实施例中的评估指标树显示画面。

图5是本发明实施例中的整体处理流程。

图6是本发明实施例中的评估指标定义程序104的处理流程。

图7是本发明实施例中的从投资定义程序到事业投资分配调整程序的处理流程(其一)。

图8是本发明实施例中的从投资定义程序到事业投资分配调整程序的处理流程(其二)。

图9是本发明实施例中的从投资定义程序到事业投资分配调整程序的处理流程(其三)。

图10是本发明实施例中的从投资定义程序到事业投资分配调整程序的处理流程(其四)。

图11是本发明实施例中的从投资定义程序到事业投资分配调整程序的处理流程(其五)。

图12是投资分配调整画面的一例。

具体实施方式

下面按处理程序说明本发明的主要实施例。

首先，在显示器上显示出用评估指标·目的对应表管理的评估目的一览表。让用户从一览表中至少选择一个目的，在键入所选目的的信息中从数据库102提取对应的评估指标模型，送回到评估指标定义程序104。

依据评估对象是个别事业还是事业有价证券来区分以后的处理。

在评估对象是个别事业的情况下，评估指标定义程序104在用项目文件管理的数据项目(以下称事业构成项目)中检索有无与构成所接受的评估指标模型的数据项目(以下称评估指标树构成项目)同名的项目。这里所说的项目文件是指管理各事业的数据项目或数值数据等与事业有关的所有信息的文件。在检测到同名数据项目的情况下，设定与同名事业构成项目对应的数值数据，作为在进行评估指标计算时该评估指标树构成项所参照的数值数据。

在未检测到同名数据项目的情况下，让用户从与其它事业构成项目对应的数值数据中指定在进行评估指标计算时所参照的数值数据。但是，也可以根据情况，指定项目文件以外的区域管理的数据。

例如，可以考虑由“税后本期盈利”和“资本”两个数据项目构成评估指标模型的情况。另一方面，在成为评估对象的事业的项目文件中假定只对“税后盈利”和“资本”等数据项目进行管理。由于“资本”是在评估指标模型和项目文件两者中存在的数据项目，在进行评估指标计算时，将项目文件中“资本”的数据数值作为评估指标模型中“资本”的数值数据用于计算。由于在项目文件中不存在与“税后本期盈利”同名的数据项目，所以让用户来指定数值数据的参照目标。这时，也可以指定在“税后盈利”等项目文件中进行管理以外的数据项目，作为参照目标；也可以将其它数值数据指定为参照目标。

如果已完成对关于评估指标树构成项目的数值数据参照目标的定义，则转移到评估指标的计算、概率模拟等处理。

在图5的评估对象的选择分项A1中，在评估对象是事业有价证券的情况下，对于构成事业有价证券的整个事业，进行评估指标树构成项目的数值数据参照目标的定义。即在每项事业中，检索与评估指标树构成项目同名的项目，若检测到同名项目，则将该项目设定为数值数据参照目标，若未检测到，则让用户从与该事业的其它事业构成项目对应的数值数据中定义进行评估指标计算时的数值数据参照目标。但是，也可根据情况来定义项目文件以外的区域所管理的数据。

其次，由投资定义程序105定义对该事业有价证券的投资内容。在投资定义程序105中，显示最初对事业输入投资预算额的画面，受理来自用户的输入。

如果已完成用户对投资预算额的输入，按下述顺序按事业定义投资。

对于任意数据项目，进行灵敏度分析(以下将灵敏度分析的分析对象所指定的任意项目称作分析对象项目)。这里所说的灵敏度，是指在构成事业的终端项目(在事业构成项目中，不能进一步细分的项目)的数值数据增加1％的情况下的分析对象项目的数值数据总值的增长率。将灵敏度为负值的终端项目看作在该事业中的成本项目，提取·显示出来。

由用户来定义树状按事业投资模型(以下称作按事业投资树)。这时，仅用所提取的成本项目来定义按事业投资树。以下，将按事业投资树的定义所用的成本项目称作投资树构成项目。

其次，对投资树构成项目定义各项目的最小调整幅度。对于各终端项目，算出每种数值数据的差异，在任意区域内避开所算出的差异的最小值。例如，在计算间隔是年的情况下，对于最初年度以外各年度，算出与数值数据上一年度相比的差异，避开其最小值。另一方面，在数据库102或文件等任意存储区域内，预先准备“最小值和调整幅度对应表”，该“最小值和调整幅度对应表”是定义与任意调整幅度对应的差异最小值范围的表。例如，若差异的最小值在10～100范围，则将最小调整幅度值定义为10。将在任意区域避开的各项目的差异最小值与“最小值和调整幅度对应表”对照，把对应的调整幅度设定为该项目的最小调整幅度。

其次，决定投资树构成项目的对按事业投资的贡献度。对于投资树构成项目，算出对各项目的分析对象项目的贡献度，显示出把所算出的贡献度作成分配面积的饼图，将其作为(对按事业投资的)贡献度饼图。也可用对分析对象项目的贡献度以外的指数来决定·显示贡献度饼图的分配面积。

拖拽贡献度饼图的边界轴或拖拽饼图的每个饼圆就能够变更分配面积。在分配面积无变更的情况下，将贡献度饼图初期显示所示的贡献度设定为对按事业投资的贡献度。在分配面积有变更的情况下，依据变更后的分配面积来更新对按事业投资的贡献度。

为了有效地作出由图8的步骤C802～C806的处理所决定的最小调整幅度，还要考虑用贡献度饼图体现的贡献度为整数的必要性。这种情况下，在贡献度的计算结果为小数时，依据步骤C809～C823的程序，变换为整数后显示饼图。

首先，在各投资树构成项目之间比较对按事业投资的贡献度的大小，检测出贡献度最大的项目。将检测到的项目贡献度的小数第一位四舍五入，变换为整数。在任意区域避开从100％减去变换为整数的贡献度的数值(假定在变量k区域避开)。然后，检测出贡献度第二大的项目。

算出检测到的项目的贡献度在未变换为整数的项目的贡献度的总和中所占比例，将其与在任意领域(变量k)避开的值相乘所算出的数值的小数点第一位四舍五入，变换为整数。从在任意领域(变量k)避开的数值中减去变为整数的贡献度，用算出的数值更新任意领域(变量k)。按照对按事业投资的贡献度大小的顺序对整个投资树构成项目进行上述整数变换处理。

对于投资树构成项目，在完成对投资树构成项目的整数变换处理后，用公约数除以变换后的贡献度。将用除法算出的数值设定为与各投资树构成项目最小调整幅度相乘的系数。

将各事业固有的信息(事业构成项目、按事业投资树、数值数据、最小调整幅度、系数等)保存在管理事业有价证券整体信息的存储区域(例如，事业有价证券管理文件等)内。

这里，算出暂时的按事业投资，检查其总和是否在投资预算额以内。在超出预算额的情况下，显示出超出预算警告画面，催促重新进行操作(例如，恢复处理，以便从事业有价证券的形成起重新操作)。若在预算额范围内，则转为事业投资分配调整处理，用投资分配调整程序106，按步骤C916～C1103的程序进行事业投资分配调整处理。

算出对于构成事业有价证券的整个事业的投资分配，把表明所算出投资分配量的饼图1202(投资分配饼图)显示出来。按事业投资总和除以各事业按事业投资来求出该投资分配。这种情况下，将各事业投资树构成项目的数值数据作为输入，进行评估指标计算和概率模拟等处理，算出事业投资分配调整前的计算结果。

投资分配饼图1202，通过拖拽边界轴1203或拖拽每个饼圆1201就能够变更分配面积。在分配面积无变更的情况下，将事业投资分配调整前的计算结果设定为事业有价证券评估结果，并显示出来。

在步骤919，投资分配饼图1202的分配面积有变化的情况下，首先调整扩大事业的投资。对于扩大事业，将从贡献度算出的系数与各投资树构成项目的最小调整幅度相乘，把用乘法算出的数值设定为在该事业中的各项目的调整幅度。在每个按事业投资树构成项目中设定的调整幅度逐个增加数值数据来调整扩大事业的投资。输入增加后的投资树构成项目的数值数据，算出扩大事业投资的增加额，更新扩大事业投资。同时，还更新投资树构成项目的数值数据。

另一方面，对于缩小事业投资的减少额，必须与扩大事业投资增加额等额或近似。在投资树构成项目中，依据步骤C1001～C1016的程序来决定哪个项目减少多少。

首先，在缩小事业投资树的构成项目中，仅将对投资的贡献度不是零的项目作为比较对象，用最小调整幅度、各事业的按事业投资进行贡献度大小比较，检测出贡献度最大的项目。将扩大事业的投资增加额看作缩小事业投资的预定减少额，将贡献度最大的项目与其相乘的数值作为该项目受影响应减少投资的减少额α1。但是，因为在各项目中指定有最小调整幅度，所以必须减少数值数据使之与最小调整幅度没有矛盾。因为最小调整幅度乘以任意自然数n求得该事业中的各投资树构成项目的减少量，所以必须把该任意自然数设定为具体的自然数。将乘法所用自然数从0开始逐个增加，计算投资树构成项目数值数据的减少量的一方计算投资的减少额。与自然数的上计数同步算出的投资减少额最初达到α1以上时的投资树构成项目减少量设定为实际减少值。在任意区域(变量h)避开从投资(整体)的预定减少额减去这时实际减少的投资额得到的值。

然后，检测出对投资的贡献度第二大的项目。算出检测到的项目的贡献度占未算出减少量的项目的贡献度总和的比例，将在任意区域(变量h)中避开的值与该比例相乘，算出在该项目中受影响应减少的投资资本的减少额α2。另一方面，将与检测到的项目的最小调整额相乘所用自然数从0开始逐个上计数，算出投资树构成项目的数值数据的减少量和投资减少额，将该投资减少额最初达到α2时的投资树构成项目的减少量设定为实际减少值。从在任意区域(变量h)避开的数值中减去这时实际减少的投资额，用算出的值更新任意区域(变量h)。

在步骤C1007和C1011的处理中，将与自然数的上计数同步算出的投资减少额最初达到α1和α2以上时的投资树构成项目的减少量设定为实际减少值，但也可以设定将与自然数的上计数同步算出的投资减少额即将超过α1和α2之前的投资树构成项目的减少量。这种情况下，投资的实际减少额低于α1和α2。

依照对按事业投资的贡献度大小顺序对投资树构成项目进行步骤C1006-1～C1009的处理。但是，在有贡献度相同项目的情况下，在贡献度相同的全部项目中算出减少量之后，更新任意区域(变量h)的数值。

用C920～C1101的程序算出在扩大事业和缩小事业中的投资树构成项目的调整后的数值数据。将调整后的数值数据作为输入，进行评估指标或概率模拟等处理。

再次算出按事业投资的总和，检查在投资预算总额中是否有余额(即检查按事业投资总和是否不足投资预算总额)。这时，若按事业投资与预算总额一致，则结束处理。若有余额，则可在有价证券中追加其它事业。显示未纳入事业有价证券的事业一览表，让用户选择在有价证券中追加的事业。对于追加事业也可以进行用灵敏度分析提取费用项目、投资树定义、投资树构成项目最小调整幅度的决定、对投资的贡献度调整等一系列处理，进行整个事业有价证券再评估和投资分配再调整。重复进行步骤C704～C1111处理，探讨最佳投资分配。

Claims (9)

1.一种事业评估支援方法，用计算机支援由多个事业项目构成的事业有价证券价值的评估，其特征在于，

包括如下步骤：

基于所述多个事业项目的评估目标，提取适合该评估目标的评估指标模型；

基于所提取的评估指标模型，算出评估所述事业有价证券的指标。

2.根据权利要求1所述的事业评估支援方法，其特征在于，

对于多个事业项目的各个项目，设定由多个项目构成的投资额；

接受对所设定的各项投资额中的至少一个投资额的变更；

在对应于所接受的变更而必须变更为其它投资额的情况下，在满足变更所需投资额的多个项目的制约条件的范围内进行变更。

3.根据权利要求2所述的事业评估支援方法，其特征在于，

在上述制约条件中，包含投资额的各项目的最小变更幅度。

4.一种事业评估支援装置，用于支援由多个事业项目构成的事业有价证券价值的评估，其特征在于，

具有：

存储进行事业评估的多个评估指标模型的单元；

基于所述多个事业项目的评估目标，提取适合该评估目标的评估指标模型的单元；和

基于所提取的评估指标模型，算出评估所述事业有价证券的指标的单元。

5.根据权利要求4所述的事业评估支援装置，其特征在于，

还具有：

对多个事业项目的各个项目设定由多个项目构成的投资额的单元；

接受对所设定的各项投资额中的至少一个投资额的变更的单元；和

在根据对应于所接受的变更而必须变更为其它投资额的情况下，在满足变更所需投资额的多个项目的制约条件的范围内进行变更的单元。

6.根据权利要求5所述的事业评估支援装置，其特征在于，

在上述制约条件中包含投资额各项目的最小变更幅度。

7.一种记录媒体，是存储有计算机可读程序的记录媒体，其特征在于，存储有用所述计算机支援由多个事业项目构成的事业有价证券的价值的评估的程序，所述计算机进行如下处理：

基于所述多个事业项目的评估目标，提取适合该评估目标的评估指标模型；

基于所提取的评估指标模型，算出评估所述事业有价证券的指标。

8.根据权利要求7所述的记录媒体，其特征在于，所述计算机还进行如下处理：

对于多个事业项目的各个项目，设定由多个项目构成的投资额；

接受对所设定的各项投资额中的至少一个投资额的变更；

在对应于所接受的变更而必须变更为其它投资额的情况下，在满足变更所需投资额的多个项目的制约条件的范围内进行变更。

9.根据权利要求8所述的记录媒体，其特征在于，在上述制约条件中包含投资额各项目的最小变更幅度。

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